Opsie Straddle

opsie Straddle Wydsbeen opsie strategie is 'n nie-directional strategie. Dit beteken dat jy geld kan maak sonder om te weet waar die mark sal beweeg. Dit maak nie saak of dit beweeg op of af, kan jy geld maak as dit een manier beweeg. Die posisie is geskep deur die aankoop van dieselfde aantal oproep en verkoopopsies met dieselfde trefprys en verstryk op dieselfde tyd. Daar is twee tipes van Stradlle, lang straddle en kort straddle. Lang Straddle is geskep deur die aankoop van 'n by die geld koopopsie en 'n verkoopopsie. Die twee opsies word gekoop op dieselfde trefprys en verval op dieselfde tyd. 'N Kort Straddle is geskep deur die verkoop van 'n put en 'n oproep van dieselfde voorraad, trefprys en vervaldatum. Lang Straddle het onbeperkte wins en beperkte verlies. Terwyl hy op Kort Straddle die wins is beperk tot die premies van die opsies. Kort Straddle verlies is onbeperk indien aandele prys styg baie hoog of gaan na nul. Aan weerskante word dikwels in onsekerheid hou voor 'n belangrike korporatiewe aankondiging, verdien aankondiging, of dwelm goedkeuring. Wanneer die nuus uiteindelik uitkom, sal die prys styg of daal drasties gaan. As gevolg van sy kenmerkende, is dit bekend as 'n vlugtige opsie strategie. Nog 'n wenk op die koop Lang vurk om dit te koop wanneer dit in 'n lae wisselvalligheid. Die prys is goedkoper as wanneer dit het 'n hoë wisselvalligheid. Wanneer die prys is te konsolideer met 'n verwagting dat dit sal breek, is dit die beste tyd om Lank Straddle. As jy tegniese ontleding weet, kan jy die lang saalposisie betree toe dit blyk driehoek of wig formasies. Jy kan sien dat die onlangse hoogtepunte en laagtepunte saam kom. Dit is 'n teken van breakouts. Die straddle handel is 'n lang tyd strategie. Dit kan op enige plek neem van 'n paar dae tot 'n maand, sodat jy nie nodig het om dit te sien elke paar uur. Begin om nou geld met opsies strategieë en-beurs sagteware. opsie Straddle Debiet / debietorder Smeer Trades Die opsie vurk 'n debietorder strategie vir situasies waarin jy 'n groot stap in die onderliggende aandeel verwag, maar jy is nie seker van die rigting. Die vakbond is redelik eenvoudig - jy net sowel 'n oproep en 'n put op dieselfde trefprys (en by die geld) te koop. Hierdie lang straddle produseer 'n debietorder, natuurlik. Nie 100% oor enige van hierdie terme? Die opsie vurk suksesvolle indien die voorraad maak 'n groot genoeg skuif (in enige rigting) sodat die waarde van een van die opsies (die oproep indien die skuif is hoër, die put as die skuif is laer) styg tot 'n waarde wat groter as die aanvanklike koste van die handel. Dit is 'n interessante strategie - jy basies verbintenis wat die aandeelprys skerp in enige rigting sal beweeg. Jy is nie seker watter rigting en jy nie omgee nie, net so lank as wat dit beweeg. As jy reg is, sal jy meer as genoeg te maak om die dubbele premie wat jy betaal om op te rig die handel te regverdig. Voorbeeld van die Straddle Gerugte het die ronde dat die XYZ Rits Maatskappy het na vore gekom as 'n oornameteiken. Die voorraad is nou handel $ 40 / aandeel op die spekulasie. As die gerugte waar is bewys, jy verwag dat die uiteindelike buyout prys aansienlik hoër kan wees. Natuurlik, as die gerugte is onwaar, die aandeelprys kan aansienlik skuif na die negatiewe kant. Jy besluit om 'n opsie straddle. Jy koop 'n $ 40 oproep en een $ 40 sit met vervaldatum een ​​maand uit. Ter wille van eenvoud, laat ons aanneem dat die premie op elke opsie is $ 2,50 (die opsie premies duurder as normale omdat hulle ook weerspieël die onsekerheid oor die gerugte het). Dit kos jou 'n totaal van $ 500 tot die opstel van hierdie handel ($ 250 vir elke been). So ten einde geld te maak op die handel, sal jy die voorraad moet sluit onder $ 35 / aandeel of bo $ 45 / aandeel (dws sedert een van hulle is gauranteed verval waardeloos, sal jy die finale waarde van 'n opsie om nodig oorskry die oorspronklike koopprys van beide opsies). Sommige moontlike scenario's: Die gerugte is waar en 'n groter mededinger bied $ 48 / aandeel. Jou netto wins is $ 300 (koopopsie werd $ 800 + sit opsie die moeite werd $ 0 minus die oorspronklike $ 500 premie uitbetaal opstel van die straddle. Op 'n persentasie basis, wat 'n 60% wins op jou oorspronklike in gevaar bedrag verteenwoordig. Die gerugte bewys onwaar te wees. Die voorraad verkoop af dramaties as beleggers besef dat die maatskappy is nie van plan om te uitgekoop. Die voorraad val al die pad af tot $ 32 / aandeel. Weereens, jou netto wins is $ 300 vir dieselfde redes. Hierdie keer is dit die verkoopopsie wat die moeite werd $ 800 en die oproep dis niks werd nie. Nog 'n 60% wins. Die gerugte waar is. soortvan. Ja, die gerugte waar is, en 'n mededinger maak 'n bod vir die XYZ Rits Maatskappy. Maar net vir $ 42 / aandeel. Ter wille van illustrasie, kom ons aanvaar dat die voorraad sluit $ 42 / aandeel teen verstryking. Die waarde van die put is $ 0, maar die oproep is $ 2 in die geld. Jou posisie is nou die moeite werd net $ 200. Jou netto verlies is $ 300, of 'n verlies van 60% op jou oorspronklike belegging. wydsbeen Variasies Die primêre variasie op die opsie straddle handel is om die oproep te koop en verkoopopsies op verskillende staking pryse in plaas van dieselfde een. Vermoedelik hierdie staking pryse sal albei uit die geld in plaas van op die geld. Hierdie opset is bekend as 'n hok te slaan. Daar is voordele en nadele te kies van 'n hok of 'n straddle. So wat is beter - 'n straddle (lang oproep en 'n lang sit sowel by die geld) of 'n hok (lang oproep en 'n lang sit albei uit die geld)?